Você já ouviu falar em Cisne Negro (Black Swans, em inglês) quando o assunto é investimento? Se você já conhece, provavelmente pensou: “espero não ter notícia de que isso está acontecendo tão cedo”. E esse pensamento não é à toa. Afinal, só falamos de cisne negro no mercado financeiro quando algum evento muito extremo acontece e impacta os investimentos com muita força.
Ataque cibernético global, sistemas de banco fora do ar, conflitos internacionais que fazem com que o dólar tenha variações abruptas, pandemias. Essas são algumas causas que podem representar esses momentos na economia mundial, o que deixa o mercado volátil. E hoje o que vamos discutir é como um cisne negro pode impactar os seus investimentos.
Cisne negro: a origem da expressão
O termo Cisne Negro é utilizado para falar de momentos inesperados nas finanças por um motivo interessante: por muitos anos, acreditou-se que existiam apenas cisnes brancos. Até que, um dia, um cisne negro foi avistado pela primeira vez. Essa imprevisibilidade rara, portanto, foi trazida para o campo das finanças.
Aplicada ao mundo financeiro, portanto, a expressão descreve eventos que ninguém consegue prever, mas cujos impactos são enormes. Pense no 11 de setembro, na crise de 2008 ou na pandemia de 2020 como exemplos… E voltando à nossa vida, como não podemos prever o próximo evento extremo, temos que construir uma carteira antifrágil, que, mesmo em meio a situações caóticas, é capaz de proteger o nosso dinheiro.
Descubra como está a sua carteira com um teste de estresse!
Para saber se você está seguro contra o próximo cisne negro, é preciso olhar para sua carteira de investimentos e refletir sobre alguns cenários. Pense, por exemplo, numa eventual disparada da inflação. Nesse caso, os seus títulos de renda fixa vão perder valor ou eles estão atrelados ao IPCA? Outra pergunta é: o que acontece com meus investimentos se o dólar subir muito?
Se você tem muitas ações na bolsa brasileira, sabe que isso pode trazer prejuízos. Nesse caso, é importante conferir se há ativos dolarizados ou fundos cambiais que vão trazer o equilíbrio necessário. Da mesma forma, reflita sobre uma queda brusca da Bolsa de Valores. Nesse caso, você consegue comprar ações a preços mais baixos ou não será possível aproveitar a oportunidade?
Bom, para descobrir se você é resistente a um cisne negro, é importante que você não tenha um prejuízo gigante nesses cenários tão imprevisíveis. Se o prejuízo for certo, então é sinal que é preciso diversificar mais a sua carteira, pois, neste momento, ela está muito frágil. Por isso, vamos seguir agora com alguns investimentos que costumam ser resilientes em cenários adversos.
Opções seguras para diversificação dos investimentos
Existem ativos que vão justamente na contramão do caos. E o mais conhecido deles é o ouro, que tende a se valorizar sempre que as moedas perdem valor ou quando há problemas envolvendo o sistema bancário. O dólar e o bitcoin também costumam se fortalecer em cenários de inflação interna ou crises envolvendo as instituições brasileiras.
Por fim, conheça os chamados Puts, que funcionam como apólices de seguro para as suas ações. Ao ter essa carta na manga, você paga um valor para garantir o direito de vender seus ativos a preços fixos nos casos em que o mercado financeiro esteja passando por crises, como a queda generalizada de ações. Legal demais, não é mesmo?
Dicas finais do Clube Utua!
Ao trazer esse conteúdo, a ideia não é causar medo, mas garantir que você tenha informação suficiente para se preparar e proteger contra eventos extremos. Um investidor que faz o seu teste de estresse dorme muito melhor, porque sabe que, se o “Cisne Negro” aparecer, ele tem as ferramentas para não ser pego de surpresa e ter prejuízos.
Quer uma dica? Revise sua alocação hoje e veja se você possui pelo menos 5% a 10% da carteira em ativos de proteção (os chamados hedges). Curioso como uma pequena mudança hoje pode ser a diferença entre a falência e a oportunidade amanhã, não é mesmo? Esperamos que você aproveite essa reflexão para blindar seu patrimônio, e até a próxima oportunidade aqui no Clube Utua!
