Pagar à vista ou parcelado sem juros? A tela do checkout oferece R$ 2.700,00 no Pix ou 10x de R$ 300,00 no cartão. Você escolhe o 10x quase sem pensar, porque o dinheiro fica rendendo e “não tem juros mesmo”. Parece a jogada de quem entende de dinheiro.
Com a Selic a 13,75%, essa jogada custou cerca de R$ 164,00, e a Black Friday, em 27 de novembro, vai repetir essa cena dezenas de vezes até o Natal. A boa notícia é que a dúvida entre pagar à vista ou parcelado se resolve em dois passos, com a calculadora do celular: comparar o desconto com o que o dinheiro renderia aplicado e conferir quanto você já deve em parcelas futuras.
Parcelado sem juros: quem paga a conta?
Quando você parcela, a loja não recebe os R$ 3.000,00 de uma vez. O dinheiro entra aos poucos, ao longo de dez meses, ou ela paga para antecipar esse valor, e com os juros altos essa antecipação sai cara. Com frequência, esse custo já vem escondido no preço de etiqueta que você vê na vitrine.
Por isso, o desconto no Pix é, em geral, esse juro devolvido a quem não parcela. “Sem juros” quer dizer só que o juro não aparece na nota. Então a pergunta certa não é “tem juros?”, e sim “quanto vale esse desconto para mim?”.
Pagar à vista ou parcelado: a conta que você nunca fez
Você já conhece a lógica do parcelado: o dinheiro fica aplicado e vai pagando as parcelas sozinho, o que faz sentido. O que quase ninguém faz é colocar esse rendimento ao lado do desconto, e é essa comparação que mostra se compensa pagar à vista ou parcelado.
No exemplo do começo, para quitar 10 parcelas de R$ 300,00, a primeira em 30 dias, bastaria aplicar hoje uns R$ 2.864,00 rendendo 100% do CDI, a taxa que acompanha a Selic. O rendimento, já descontado o Imposto de Renda, cobre os R$ 136,00 que faltam, ou 4,5% da compra. Esse é o ponto de equilíbrio.
Daí sai a regra: com desconto acima de 4,5%, o à vista ganha, e abaixo disso parcelar compensa. Com os 10% do exemplo, o Pix deixa R$ 164,00 a mais no seu bolso; com 5%, o à vista ainda ganha, mas por pouco; e com 3%, o jogo vira a favor do parcelado.
O detalhe que vira a conta de cabeça para baixo
Toda a conta de pagar à vista ou parcelado só vale se o dinheiro existe hoje e fica parado até a última parcela. Se ele já tem destino, como a viagem de janeiro, a vantagem evapora no caminho.
E se as parcelas vão sair dos próximos salários? Aí não há aplicação nenhuma rendendo do outro lado. O “sem juros” vira crédito, e a pergunta muda de figura: essa parcela cabe em março, junto com IPVA, IPTU e material escolar?
Pagar à vista ou parcelado com a Selic caindo
O Copom cortou a Selic de 14% para 13,75% em setembro, no quinto corte seguido, e volta a se reunir em 3 e 4 de novembro. Cada corte reduz um pouco o que o dinheiro parado rende e, com isso, a vantagem de parcelar.
Só para ter ideia: com a Selic 1,5 ponto abaixo da atual, o ponto de equilíbrio do mesmo 10x cairia de 4,5% para perto de 4%. O número da regra muda com os juros, mas o critério continua o mesmo.
Por que R$ 300,00 não parece dinheiro
Pagar dói, e a economia comportamental chama isso de dor de pagar. O parcelado anestesia essa dor, porque R$ 300,00 parece troco perto de R$ 3.000,00. Só que cada compra parece pequena sozinha, e as parcelas se somam em silêncio na fatura.
E não é um problema só seu: segundo a CNC, 81,7% das famílias tinham dívidas a vencer em setembro, e o cartão de crédito é, de longe, o tipo de dívida mais comum. Pagar a fatura em dia não impede que ela chegue mais gorda todo mês.
Muita gente que paga tudo certinho não sabe dizer quanto já deve em parcelas futuras. Faça o teste agora, de cabeça: você sabe esse número? O segundo passo, logo abaixo, mostra como descobrir.
Os 2 passos antes de clicar em “finalizar compra”
O primeiro passo é uma pergunta só: quanto esse desconto rende ao mês? Divida o desconto pelo tempo médio que o dinheiro ficaria aplicado, que num 10x é de uns cinco meses e meio. Um desconto de 5% dá cerca de 0,9% ao mês, acima dos 0,85% que a aplicação rende, e o à vista leva por pouco.
O segundo é abrir o app do cartão e somar as parcelas que vencem nos próximos seis meses. Três compras de R$ 300,00 correndo ao mesmo tempo somam R$ 900,00 por mês, ou R$ 5.400,00 no período. Se esse total te pegou de surpresa, a dúvida entre pagar à vista ou parcelado ficou em segundo plano, e os outros conteúdos do Clube Utua ajudam a revisar a fatura, parcela por parcela.
O Clube Utua é uma mídia educativa: este conteúdo é informativo, não constitui recomendação de investimento e não indica loja, cartão, banco ou aplicação. Os valores contidos no texto são exemplos ilustrativos.
